Kazanç çağrısı: Targa Resources stratejik büyüme ile rekor 2. çeyrek raporu açıkladı

Targa Resources Corporation (NYSE: TRGP) 2024 yılının ikinci çeyreğinde, operasyonlarındaki güçlü performans ve artan hacimler sayesinde rekor kırdı. Şirket, Will Byers’ın yeni Finans Direktörü olarak atandığını duyurdu ve şirkete 200 milyon dolardan daha az bir maliyeti olması beklenen Blackcomb boru hattı ortak girişimine katılımını detaylandırdı.

Permian varlıklarındaki önemli büyümeyle birlikte Targa, bu yıl için düşük çift haneli yüzdeli hacim artışı beklemekte ve önümüzdeki yıllarda önemli bir büyüme için konumlanmaktadır. Permian Basin’de yeni tesislerin inşası ve 2024 ve 2025 için güncellenmiş büyüme sermayesi harcama tahminleri de vurgulandı. Targa bu çeyrekte 984 milyon dolarlık rekor bir düzeltilmiş FAVÖK elde ederek güvenlik, uygulama ve üstün hizmete olan bağlılığının altını çizdi.

Önemli Çıkarımlar

• Targa Resources Corporation, Beryl Kasırgası’ndan asgari düzeyde etkilenmiş ve varlıklarında önemli bir hasar meydana gelmemiştir.
• Will Byers yeni Finans Direktörü olarak atanmıştır.
• Targa, maliyetinin 200 milyon doların altında olması beklenen Blackcomb boru hattı projesi için bir ortak girişime katılıyor.
• Permian varlıklarında güçlü büyüme ve Permian Basin’de yeni tesis inşaatları duyuruldu.
• Şirket 2. çeyrekte 984 milyon dolarlık rekor bir düzeltilmiş FAVÖK açıkladı.
• Targa, negatif gaz ve düşük NGL fiyatlarına maruz kalmayı en aza indirerek ücret bazlı ve ücret taban sözleşmelerine başarılı bir şekilde yatırım yaptı.
• Şirket 2. çeyrekte 500 milyon dolarlık vadeli kredi bakiyesini geri öderken, 1 milyar dolarlık yeni bir hisse geri alım programı onaylandı.
• Hacim artışı temel olarak Midland ve Delaware havzalarındaki güçlü konumlanma, ticari başarı ve üreticilerden gelen olumlu revizyonlardan kaynaklanmaktadır.
• Targa’nın Daytona boru hattının 3. çeyrekte faaliyete geçmesi beklenirken, yeterli kapasite nedeniyle 2025 yılı için önemli bir nakliye yatırım harcaması planlanmıyor.

Şirket Görünümü

• Targa, cari yıl için düşük çift haneli yüzdelik hacim büyümesi ile desteklenen 2025 yılına kadar anlamlı bir büyüme öngörmektedir.
• Şirket, faaliyetlerinden elde ettiği düzeltilmiş nakit akışının %40 ila %50’sini özkaynak sahiplerine geri döndürmeyi planlamaktadır.
• Daytona boru hattının 3. çeyrekte faaliyete geçmesi ve şirketin altyapısını güçlendirmesi bekleniyor.

Ayı Açısından Önemli Noktalar

• Rekor bir çeyrek geçirmesine rağmen Targa, negatif gaz ve düşük NGL fiyatlarının yarattığı zorlukları kabul etti.

Yükselişte Öne Çıkanlar

• Targa, aşağı yönlü emtia fiyatı riskini büyük ölçüde ortadan kaldırmış ve 2026 yılına kadar kalan riskinin %90’ını hedge etmiştir.
• Şirket 1,6 milyar dolar kullanılabilir likiditeye ve 3,6 katlık sağlıklı bir konsolide net kaldıraç oranına sahiptir.

Eksiklikler

• Sunulan kazanç çağrısı özetinde önemli bir eksiklikten bahsedilmemiştir.

Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar

• Scotiabank’tan Tristan Richardson, Targa’nın Blackcomb’daki öz sermaye hissesi ile beklenen boru hattı kapasitesi arasındaki ilişkiyi sordu.
• Targa’dan Bobby Muraro, Blackcomb anlaşması gibi yatırımlar yoluyla Permian Havzası’ndan çıkış sağlamanın önemini vurguladı.
• Jen Kneale, düşük emtia fiyatlarına rağmen yatırımı destekleyen 2. çeyrekteki ücret tabanlarının önemini vurguladı.
• Görüşme, Sanjay Lad’in IR ekibine takip soruları için teklifte bulunmasıyla sona erdi.

InvestingPro İçgörüleri

Targa Resources Corporation (NYSE: TRGP), 2024 yılının ikinci çeyreğinde stratejik büyüme girişimleri ve operasyonel verimlilikle desteklenen dikkate değer bir finansal performans sergiledi. Yatırımcılar Targa’nın son başarılarını ve gelecekteki potansiyelini değerlendirirken, InvestingPro yatırım kararlarına daha fazla bilgi verebilecek değerli içgörüler ve gerçek zamanlı veriler sağlıyor.

Targa Resources için InvestingPro İpuçları, şirketin temettü ödemelerindeki güçlü geçmişini vurguluyor; temettüler 3 yıl üst üste artırıldı ve 14 yıl üst üste korundu. Hissedarların ödüllendirilmesindeki bu tutarlılık, Targa’nın finansal istikrarının ve hissedar değeri sunma taahhüdünün bir kanıtıdır. Ayrıca, Targa’nın hisse senedi, yakın vadeli kazanç büyümesine göre düşük bir Fiyat-Kazanç (F/K) oranıyla işlem görmektedir ve bu da büyüme beklentileri göz önüne alındığında hisse senedinin değerinin altında olabileceğini göstermektedir. InvestingPro, daha derinlemesine analiz isteyen yatırımcılar için https://www.investing.com/pro/TRGP adresinde bir dizi ek ipucu sunuyor.

InvestingPro Veri ölçümleri Targa’nın finansal görünümünü daha da aydınlatıyor. Şirketin piyasa değeri, yatırımcı güvenini ve piyasa değerlemesini yansıtan 28,61 milyar dolar gibi güçlü bir seviyede bulunuyor. F/K oranı şu anda 27,47 olup InvestingPro İpuçları’nda vurgulanan düşük F/K oranıyla uyumludur. Bu oran, 0,93’lük PEG oranıyla birleştiğinde, Targa’nın kazanç büyüme oranının hisse fiyatına göre cazip olduğunu göstermektedir. Son olarak, 2024’ün 2. çeyreği itibarıyla son on iki ayda %8,85’lik hafif bir gelir düşüşüne rağmen, Targa %32,33’lük sağlıklı bir brüt kâr marjını korumayı başararak maliyetleri etkin bir şekilde yönetme ve kârlılığı sürdürme becerisini ortaya koymuştur.

InvestingPro ‘nun bu görüşleri, Targa’nın finansal sağlığı ve yatırım potansiyeli hakkında çok yönlü bir bakış açısı sunmakta ve şirketin makalede ayrıntılı olarak açıklanan olumlu görünümünü ve stratejik ilerlemelerini tamamlamaktadır.

Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.